Juros sobem e Magalu (MGLU3) cai na Bolsa enquanto BRF (BRFS3) recua com surto de gripe aviária

O Ibovespa, principal índice acionário da Bolsa brasileira, opera em campo negativo no primeiro pregão do último mês do ano, com uma alta nos juros futuros pressionando ativos ligados ao varejo. Além disso, um surto de gripe aviária nos EUA traz incertezas para ações de frigoríficos, que também recuam.

Na ponta negativa do índice, Magalu (MGLU3) caía 6,45%, Grupo Soma (SOMA3) perdia 5,38% e BRF (BRFS3) apontava em 6,16% para baixo. Além delas, a ação do IRB (IRBR3) tem mais um dia baixa, e se desvalorizava 5,33%.

No caso das varejistas, o movimento acompanha uma alta dos contratos futuros de juros, que sobem após o vice-presidente eleito, Geraldo Alckmin, afirmar na véspera que o novo governo “não tem pressa para anunciar o nome do ministro da Economia”. De acordo com Alckmin, vai “demorar um pouquinho mais” a divulgação do escolhido para comandar a área econômica do país.

O principal índice da B3 acompanhava o movimento de baixa das empresas sensíveis aos juros e caía 1,42% às 13h15, operando aos 110.892 pontos.

Nesta tarde, os contratos DI com vencimento em fevereiro de 2026 eram negociados com avanço de 0,16 ponto percentual, a 12,93%, enquanto os com vencimento em fevereiro de 2028 tinham alta de 0,17 ponto percentual, a 12,77%, segundo dados da plataforma TradeMap.

Além de Magalu e Grupo Soma, a ação da Via (VIIA3) caía 3,21%, a Arezzo (ARZZ3) perdia 3,89% e o Pão de Açúcar (PCAR3) recuava 4,38%, dentre as maiores baixas.

Frigoríficos caem na Bolsa

Após o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) afirmar em 25 de novembro que um surto de gripe aviária resultou na morte de mais de 50,5 milhões de aves no país, o governo do Equador declarou emergência de saúde animal, devido ao mesmo surto.

A nova onda de gripe aviária é considerada pelos americanos como a mais grave para esta doença na história e atingiu o recorde das mortes da crise de 2015. O cenário negativo tem pressionado ações ligadas a alimentos processados aqui na nossa Bolsa, com a ação da BRF em baixa.

A ação, inclusive, acumula uma perda de quase 17% desde o pregão da última sexta (25). Vale ressaltar que a empresa é altamente exposta ao segmento de carnes de ave. A BRF é dona das marcas a Sadia e Perdigão, e quase 80% de sua receita internacional vem da venda de aves in natura.

No mercado doméstico, a fatia das aves in natura na receita é menor, de aproximadamente 15%, mas a empresa também usa os animais para a produção de alimentos processados, que respondem por mais da metade da receita da BRF no Brasil.

No comunicado do USDA, o órgão afirma que a doença já foi confirmada em 270 granjas comerciais e 368 granjas chamadas “de quintal”, onde a produção é para consumo próprio. Há casos em 46 dos 50 estados americanos.

Já o governo equatoriano afirmou que durante os próximos 90 dias não será possível movimentar aves, produtos e subprodutos de origem aviária como ovos, galinhas, frangos, entre outros, das explorações afetadas pelo surto.

Além da BRF, a ação da Marfrig (MRFG3) caía 2,86% e a da Minerva (BEEF3) recuava 1,28% no pregão. Na visão de Pedro Lang, especialista da Valor Investimentos, o setor sofre por uma expectativa de menor margem para negócio como um todo em 2023, com o cenário econômico desafiador pro segmento.

Para os analistas da Terra Investimentos Régis Chinchilla e Luis Novaes, a BRF tem apresentado balanços trimestrais com resultados financeiros negativos, e uma perspectiva incerta sobre a situação fiscal no Brasil nos próximos anos impacta a empresa.

As altas do pregão

Na ponta positiva do índice, ações que recuaram com intensidade nos últimos pregões recuperavam parte das perdas. A Embraer (EMBR3) subia 12,58%, após recuar quase 7% desde a última sexta.

Na quarta, a fabricante de aeronaves anunciou que recebeu pedido firme de cinco aeronaves E195-E2 de uma companhia área não revelada. Segundo a fabricante brasileira, a companhia que encomendou os aviões tem planos otimistas de crescimento nos próximos.

Em comunicado enviado ao mercado, a Embraer informou que o valor do contrato é de US$ 389,4 milhões e será adicionado à carteira de pedidos do quarto trimestre de 2022.

Além dela, A Taesa (TAEE11) subia 1,33% após liderar as perdas da véspera, enquanto a Prio (PRIO3) ganhava 1,53% e a Engie (EGIE3) se valorizava 1,14%.

A Prio sobe junto com o preço do petróleo no mercado externo, que avança 2% no mercado futuro da ICE, cotado a US$ 88.

Bolsas internacionais

O movimento negativo do Ibovespa acompanha, em parte, uma baixa nos mercados americanos. Em Wall Street, os investidores digerem os comentários feitos na véspera pelo presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), Jerome Powell, que sinalizou que alta nos juros do país pode começar a perder força a partir de dezembro deste ano.

Apesar disso, afirmou que o órgão precisa de mais evidências de queda na inflação para pensar na pausa ou no fim do aperto monetário do país.

Na Europa, as vendas do varejo na Alemanha contraíram 2,8% em outubro e decepcionaram as projeções de 0,6% do mercado. A situação segue complexa no país com a elevada inflação. Em relatório, a XP ressaltou que a federação de varejo alemã já estima a maior queda de vendas no período natalino desde 2007.